Виды экономического анализа

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ. 2

1.         Прием элиминирования. 3

1.1. Факторный анализ с использованием схемы цепных подстановок. 3

1.2. Факторный анализ на основе применения способа построения «расчетных систем». 4

2.         Комплексная оценка. 7

3.         Корреляционно-регрессионный анализ. 8

4.         Схема получения расходования прибыли. 9

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 20

 


ВВЕДЕНИЕ.

Экономический анализ – важная составляющая хозяйственной деятельности предприятия (фирмы). Как наука экономический анализ представляет собой комплекс методов и инструментов для проведения анализа хозяйственной деятельности с целью дальнейшего принятия управленческих решений. Целью экономического анализа, следовательно, является формулировка выводов об экономическом состоянии предприятия.

Рассмотрим задачи экономического анализа, исходя из цели:

Подготовка данных о динамике экономического состояния предприятия.

Изыскание резервов экономического роста, улучшения показателей хозяйственной деятельности.

Принятие управленческих решений о дальнейшем развитии предприятии на основе данных анализа.

К основным методам экономического анализа можно отнести следующие:

- аналитический;

- графический;

- статистический;

- табличный.

В данной работе будут рассмотрены на практическом примере такие виды экономического анализа как: элиминирование (изучение влияния факторов, входящих в модель, выделяя каждый фактор и измеряя его влияние), объединяющее использование цепных подстановок и построение «расчетных схем», комплексная оценка (расчет одного показателя из комплекса, по которому проводится сравнение), корреляционно-регрессионный анализ (построение модели регрессии и вычисление показателей корреляции).

 


Прием элиминирования.

1.1. Факторный анализ с использованием схемы цепных подстановок.

Требуется определить влияние на изменение анализируемого показателя всех состав­ляющих факторных признаков.

В ходе выполнения задания, исходные данные необходимо свести в аналитическую таб­лицу. Произведем расчеты, исходя из данных таблицы 1.

Таблица 1.

№ п/п

Показатели

Базовый период

Отчетный период

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение (рост/падение), %

1

Объем СМР (QСМР), тыс. руб.

1432,08

1738,88

306,80

17,64

2

Среднесписочная численность (СЧ), чел.

34

32

-2

-6,25

3

Среднее число смен (СС)

18

19

1

5,26

4

Продолжительность смены (Т)

7,69

6,64

-1,05

-15,81

5

Средняя часовая выработка (ЧВ)

2,34

2,86

0,52

18,18

 

Продолжительность смены определяется отношением среднего числа смен и средней часовой выработкой.

Объем СМР определяется следующей формулой:

                                   (1)

Из таблицы видим, что при общем росте показателя объема СМР а отчетном периоде в сравнении с базовым среднесписочная численность и продолжительность смены сократились. Остальные показатели увеличились. Проведем факторный анализ динамики показателей для того, чтобы определить, какой фактор в каком размере повлиял на результирующий показатель объема СМР. Для этого в расчетную формулу (1) подставим вместо показателей базового года поочередно показатели отчетного года.

 

 

 

Вывод. Базовое значение показателя объема СМР составляет 1432,08 тыс.руб. Уменьшение среднесписочной численности работников спровоцировало падение результирующего показателя на 84,24 тыс.руб., увеличение среднего числа смен способствовало росту показателя объема СМР на 79,56 тыс.руб., увеличение часовой выработки способствовало росту показателя объема СМР на 318,24 тыс. руб. Следовательно, наибольшим образом на изменение (в данном случае увеличение) показателя объема СМР при данных условиях повлияло увеличение часовой выработки.

 

1.2. Факторный анализ на основе применения способа построения «расчетных систем».

Выявим резервы роста объема производства, выработки и прибыли на основе примене­ния способа «расчетных систем».

Исходные данные для параллельного четырехфакторното анализа объема работ расположены в таблице 2.

Таблица 2

Исходные данные для параллельного четырехфакторното анализа объема работ

Показатель

Обозначение

Базисный период

Отчетный период

Объем строительно-монтажных работ

Q

1432,08

1738,88

Выработка на одного рабочего, тыс.руб.

V

42,12

54,34

Прибыль от реализации выполненного объема работ, тыс.руб.

P

482,04

624,12

Среднее списочное число рабочих, чел.

a

34

32

Среднее число отработанных дней

b

18,08

19

Средняя дневная выработка рабочих, руб.

c

2,34

2,86

Прибыль на 1 тыс. рублей работ

d

0,34

0,36

 

В соответствии с обозначениями, принятыми в таблице 2, объем СМ Р. выработку и прибыль представим в виде трех различных моделей (правил*) построения моделей: в первую оче­редь подставляются количественные показатели, а затем качественные):

Q = a*b*с

V =b*с

Р=a*b*c*d.

По этим моделям строится расчетная система показателей.

Построим систему показателей для объема строительно-монтажніх работ:

1432,08 Þ 32*18,08*2,34 = 1353,8304 (-78,2496) Þ 34*19*2,34 = 1511,64 (+157,8096) Þ 34*18,08*2,86 = 1758,0992 (+246,4592)

Вывод: наблюдаем неиспользованные резервы численности рабочих (при снижении их количества уменьшился и результирующий показатель).

Построим систему показателей для выработки на одного рабочего:

42,12 Þ 19*2,34 = 44,46 (+2,34) Þ 18,08*2,86 = 51,7088 (+7,2488)

Вывод: в расчете показателя выработки на одного рабочего использованы все резервы.

Построим систему показателей для прибыли от реализации выполненного объема работ:

482,04 Þ 32*18,08*2,34*0,34 = 460,30 (-21,74) Þ 34*19*2,34*0,34 = 513,96 (+53,66) Þ 34*18,08*2,86*0,34 = 597,75 (+83,79) Þ 34*18,08*2,34*0,36 = 517,84 (-79,91).

Вывод: для увеличения прибыли от реализации выполненного объема работ необходимо полное использование резервов увеличения численности рабочих и прибыли на 1 тыс.руб.выполненных работ – они используются не в полной мере.


Комплексная оценка.

На основе комплекса показателей рассчитывается один, по которому проводится оценочное значение.

Сравним деятельность двух строительных компаний, используя метод «расстояния Эвклида».

Исходные данные сведем в аналитическую таблицу (табл. 3).

Таблица 3

Направления

Показатели

Значения на первом строительном объекте

Значения на втором строительном объекте

Поі

® Max

Производительность труда, тыс. руб.

54.34

58.23

3,89

® Max

Среднесписочная з/п, тыс. руб.

16625.30

17254.35

629,05

® Min

Коэффициент текучести

0.0588

0.0564

-0,0004

® Min

Потери рабочего времени, час

0.2

0.22

0.02

® Max

Объем СМР, тыс. руб.

1738.88

2233.45

494,57

® Max

Прибыль, тыс. руб.

624.12

702.12

78

 

Как видим, обстановка на втором предприятии складывается несколько лучшим образом, несмотря на большие, чем на первом потер рабочего времени. Более высокая производительность труда говорит о немного лучшем и более эффективном использовании резервов.


Корреляционно-регрессионный анализ.

Корреляционно-регресионный анализ позволяет установить наличие связи между показателями, оценить ее тесноту, установить вид зависимости.

Уравнение регрессии после всех расчетов имеет вид:

В = 1813 + 0,1344Х1 + 64,733Х2 + 354,007Х3 + 458,460Х4

R = 0.968

Оценим влияние основных факторов на производительность труда (В).

Х1 – объем СМР, выполненных собственными силами, тыс.руб.

Х2 – удельный вес затрат на материалы в себестоимости СМР.

Х3 – механовооруженность труда рабочих.

Х4 – отношение величины премий за счет прибыли к ФЗП, %.

R – коэффициент регрессии.

Итак, коэффициенты регрессии при переменных означают степень влияния переменной на результирующий показатель производительности труда. Таким образом, набольшее влияние оказано отношением величины премий за счет прибыли к ФЗП и механовооруженность труда рабочих. Легко предположить, что при росте этих показателей производительность труда также будет расти.

Коэффициент регрессии показывает, на сколько в среднем изменяется значение результативного признака при изменении факторного на единицу. В нашем случае при изменении независимых переменных на единицу значение показателя производительности труда изменяется в ту же сторону на единицу.

Множественный коэффициент детерминации (0,9370) показывает, что 93,70% изменения результирующей величины зависят от изменения независимых переменных.

Следовательно между переменными в уравнении и результирующей переменной существует очень тесная зависимость.

 


Схема получения расходования прибыли.

Опишем схему получения и расходования прибыли на анализируемом предприятии.

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и традиционно считается основной целью деятельности любой коммерческой организации. Вместе с тем такая трактовка роли прибыли в настоящее время не является единственной. С точки зрения современной англо-американской финансовой школы, которая получила признание во многих странах мира, в качестве приоритета в деятельности предприятия выступает не столько прибыль, сколько ее производная – максимизация доходов собственников. Такая целевая установка связана с тем, что предприятие может обеспечить рост прибыли, например за счет экономии затрат на техническое обслуживание производства или подготовку кадров, но в будущем это может привести к снижению эффективности его функционирования из-за высокого уровня износа основных фондов или низкого уровня менеджмента на предприятии. Поэтому речь должна идти не только о формировании финансовых ресурсов предприятия, в том числе и прибыли, но и о таких направлениях их распределения и использования, которые позволили бы предприятию максимизировать его рыночную стоимость и соответственно обеспечить рост доходов собственников. Вместе с тем без оптимизации прибыли предприятия этих целей достичь невозможно.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и  выполняет ряд функций:

прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью;

прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней, что позволяет государству выполнять возложенные на него функции.

Важным условием объективной оценки эффективности функционирования организаций является обеспечение единообразия показателей прибыли. Для характеристики прибыли предприятия рассмотрим основные ее виды, определенные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и законодательством РФ о налогах и сборах. Данная классификация видов прибыли представлена в форме №» приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках», где показываются валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская и чистая прибыль.

Валовая прибыль определяется как разница между суммой выручки от продажи продукции и ее себестоимостью:

ВП = ВР - З

                                       ВП – валовая прибыль;

                                       ВР – выручка от реализации продукции;

                                       З – себестоимость продукции.

Валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, составляет прибыль от продаж:

ПП = ВП – КР - УР

                                                           ПП – прибыль от продаж;

                                                           КР – коммерческие расходы;

                                                           УР – управленческие расходы.

Коммерческие расходы включают транспортные расходы, оплату погрузо-разгрузочных работ, расходы на тару и упаковку, амортизацию по оборудованию, которое используется для продажи, заработную плату продавцов, расходы на рекламу и пр.

К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персонала, на подготовку и переподготовку кадров, представительские, на оплату аудиторских, консультационных и информационных услуг, на содержание имущества общехозяйственного назначения (ремонт, амортизация, арендная плата) и др.

Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) определяется на основе прибыли от продаж с учетом операционных доходов (расходов) и внереализационных доходов (расходов):

БП = ПП ± ОД ± ВД

                                                            БП – бухгалтерская прибыль;

                                                            ОД – операционные доходы (расходы);

                                                            ВД – внереализационные доходы (расходы).

Состав операционных и внереализационных доходов (расходов) определен ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Операционные доходы включают доходы от продажи основных средств и другого имущества организации; проценты, полученные по выданным займам; прибыль, полученную по договору простого товарищества; проценты за использование банком денежных средств организации, находящихся на счетах.

К операционным расходам относятся затраты, которые связаны с получением операционных доходов. Это, например, проценты, которые организация платит по кредитам и займам; расходы по оплате услуг кредитных организаций; отчисления в резервы (по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.); суммы налогов и сборов, относимые на финансовые результаты; расходы, связанные с выбытием основных средств, и др.

Внереализационные доходы – это активы, полученные безвозмездно; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; курсовые разницы; штрафы, пени, неустойки за нарушения договоров, которые признаны должником или присуждены судом; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; сумма дооценки активов; прочие внереализационные доходы.

К внереализационным расходам относятся штрафы, пени, неустойки за нарушения договоров, которые признаны организацией или присуждены судом; курсовые разницы; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, нереальных для взыскания; сумма уценки активов; средства на благотворительную деятельность, спортивные мероприятия, отдых, развлечения, мероприятия культурно-просветительского характера и др.

Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль. В соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» налогооблагаемая прибыль отличается от бухгалтерской прибыли на величину постоянных и временных разниц.

Под постоянными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль и исключаемые из расчетов налоговой базы по налогу на прибыль. Постоянные разницы возникают в результате превышения фактической величины над нормируемой по рекламным расходам, представительским, суточным расходам при командировках, расходам на страхование и др. Произведение постоянной разницы и налоговой ставки по налогу на прибыль характеризует постоянное налоговое обязательство, т.е. это увеличение налога на прибыль в отчетном периоде в результате различий в учете отдельных затрат в бухгалтерском и налоговом учете.

Под временными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль – в других отчетных периодах. Временные разницы в зависимости от характера их влияния на налогооблагаемую прибыль подразделяются на вычитаемые и налогооблагаемые.

Вычитаемые временные разницы возникают тогда, когда налогооблагаемая прибыль в отчетном периоде по определенной операции временно больше бухгалтерской. Такая ситуация может возникнуть в случаях применения разных способов расчета амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета и целей определения налога на прибыль.

Налогооблагаемые временные разницы, напротив, возникают в тех случаях, когда налогооблагаемая прибыль в отчетном периоде по отдельным операциям меньше бухгалтерской прибыли. В такой ситуации меньшая сумма налога на прибыль в данном отчетном периоде будет компенсирована его увеличением в последующих отчетных периодах.

НОП = БП + ПР + ВВР +ВНР

Таким образом, расчет налогооблагаемой прибыли можно представить так:

                                                                           НОП – налогооблагаемая прибыль;

                                                                           ПР – постоянные разницы;

                                                                           ВВР – временные вычитаемые разницы;

                                                                           ВНР – временные налогооблагаемые разницы.

ТНП = УНП + ПНО + ОНА + ОНО

Текущий налог на прибыль может быть также рассчитан на основе так называемого условного налога на прибыль. В соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» текущий налог на прибыль определяется по формуле:

                                                          УНП – условный налог на прибыль;

                                           ПНО – постоянные налоговые обязательства;

                                           ОНА – отложенные налоговые активы;

                                          ОНО – отложенные налоговые обязательства

Условный налог на прибыль определяется как произведение бухгалтерской прибыли и ставки налога на прибыль.

Чистая прибыль определяется путем вычитания из бухгалтерской прибыли условного налога на прибыль и постоянных налоговых обязательств.

ЧП = БП – УНП - ПНО


  В целом схему формирования и использования прибыли предприятия можно представить следующим образом (рис. 1):


Выручка (нетто) от продажи

Товаров, продукции, работ, услуг

(за минусом НДС, акцизов)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж

Операционные доходы (расходы)

Внереализационные доходы (расходы)

Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения)

Ставка налога на прибыль

Условные налог на прибыль

-

-

-

±

±

x

=

Постоянные налоговые обязательства

Чистая прибыль

=

Резервный фонд

Фонд накопления

Фонд потребления

Рис. 1. Схема формирования и использования прибыли

Как правило, основным элементом балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов.

К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и пр.

К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, сроки полезного использования активов, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

увеличение выпуска продукции;

улучшение качества продукции;

продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

диверсификация[1] производства;

расширение рынка продаж и др.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшение качества продукции и использование факторов производства.

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. В качестве критерия эффективности работы предприятия выступают различные показатели рентабельности.

На практике наиболее часто рассчитываются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, рентабельность инвестиций.

Рентабельность продукции отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Она показывает относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов и определяется по формуле:

Рп = (Пр / З) * 100

                                Рп – рентабельность продукции;

                                         Пр – прибыль от реализации продукции;

                                         З – затраты.

Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции:

Рпрод = (Пр / В) * 100

                                                  В – выручка от реализации продукции.

  

Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции.

Наиболее обобщенной оценкой эффективности формирования прибыли является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Ра = (Пб / А) * 100

                                  Пб – бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения)

                          А – средняя стоимость всех используемых активов.

На основе этой формулы может быть определена и рентабельность отдельных групп активов предприятия, например внеоборотных и оборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов). При расчете показателей рентабельности активов наряду с бухгалтерской прибылью может быть использована чистая прибыль предприятия.

Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Каждому предприятию приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и накопление (внутренними темпами роста), поэтому рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала:

Рск = (Пч / СК) * 100

                                                              Пч – чистая прибыль предприятия;

                                               СК – средняя величина собственного капитала.

Обратное соотношение, т.е. соотношение средней величины собственного капитала и чистой прибыли, представляет период окупаемости собственного капитала (Ток):

Ток = СК / Пч

 


Важным показателем является рентабельность производственных фондов, которая рассчитывается отношением бухгалтерской (или чистой) прибыли к стоимости производственных фондов:

Рф = (Пбч) / (ОФ + МОС)) * 100

 


ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

МОС – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Не менее значимым является также показатель рентабельности инвестиций. Он характеризует прибыльность использования инвестиционных ресурсов в целом по предприятию. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

Ри = ((Пб / (ВБ - КО)) * 100

                                               ВБ – средняя величина валюты баланса;

                                               КО – средняя величина краткосрочных обязательств  предприятия.

Рост отмеченных показателей в динамике является положительной тенденцией и характеризует повышение эффективности функционирования предприятия.

Основными путями повышения рентабельности на предприятии являются:

снижение затрат на производство и реализацию продукции;

наращивание объемов производства продукции;

рост цен на продукцию в результате улучшения ее качества;

улучшение использования производственных фондов;

совершенствование структуры капитала и источников его формирования;

повышение уровня организации производства и управления и пр.

 


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

Адамов В.К.. Ильенкова С .Д. и др. Экономика и статистика фирм. - М.: Финансы и статистика. 1996 - 240с.

Астахов B.II. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - М: Издательство «Осемь-89», L995 - 80с.

Каканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник - М.: Финансы и статистика, 1995 - 288с.

Кариленко В.И. Анализ себестоимости продукции в объединениях строительного комплекса. - М: Финансы и статистика, 1990 - 191с.

Варганов A.C. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика. 1991 – 80 с.

Голубков H.H. Какое принять решение? (Практикум хозяйственника). М.: Экономика. 1990- 189с.

Демченко B.C. Милета В.И. Системный анализ деятельности предприятий. - VI.: Финансы и статистика, 1990 - 182с.

8. Деркач Д.И, Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядных СО. - М.: Финансы и статистика. I99Ь - 239с.

9. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. - VI.: Финансы и статистика, 1996 - 386с.

10.       Карпуиик М.Г.. Майданчик Б.И. - Анализ и обоснование хозяйственных решении - М.: Финансы и статистика, 1991 - 136с.

Ковалей В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций Анализ отчетности. – М. Финансы и статистика. 1996 L32c.

Ковбаеюк M.IV и др. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием 11ЭВМ - М.: Финансы и статистка. 1990 - Обе.

Маркин Ю.П. Анализ внутрипроизводственных резервов. - М.: Финансы и статистика, 1988 - 144с.

Муравьев А.И. Теория экономического анализа. - VI.: Финансы и статистика. 1988 - 144с.

15.       Налоги: учебное пособие. / Под ред. Черника Д.Г, - М.: Финансы и статистика, 1995 - 400с.

 Николь Н., Альберхт Р. Электронные таблицы EXCEL 5.0. Практическое пособие. Пер. с нем. - М.: Экономика, 1995 - 35с.

Райзберг В.А. Рыночная экономика: учебник - М.: Деловая жизнь. 1995 - 224с.

Гусак К.И., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 1997 - 309 с.

Справочник по функционально-стоимостному анализу. /Под ред. Карпуника М.Г., Майданчика В.И. - М.: Финансы и статистика, 1988 - 431с.

Статистика рынка товаров и услуг./ Под ред. И.К.Белявского - М: Финансы и статисти­ка. 1995-432с.

Хрупкий В.Е. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 1991 - 256с.

 



[1] диверсифика́ция (от ср.-век. лат. diversificatio — изменение, разнообразие), проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности. Под диверсификацией кредитов понимают распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и получения более высокого дохода.